摘要

基于频谱相关性方法研究了中国股市中行业指数间的波动溢出效应。研究结果表明:行业股指之间的总体相关性数值较大,行业间存在较强的波动溢出效应,从频谱相关性的结果发现,行业间股价波动率相关性在很大程度上可由短期因素解释;在重大事件发生时期,例如2020年新冠疫情期间,各行业间的风险溢出效应发生明显变化,总体相关性出现骤然上升的情况。

关键词