摘要

近年来市场上信用风险事件不断爆发，保险资产管理公司对信用风险的监控和预警的需求也在逐步增加。然而保险资产管理公司内部在信用风险模型开发上面临数据不足的先天劣势。本文使用二级市场债券交易的公开数据进行拟合，解决了数据来源不足的问题，创新地提出以“违约风险预警”概念置换“实质违约”概念，解决了债券市场上实质违约债券不足、违约率过低、不能真实反映市场信用风险状况等问题，在投前尽调、投后管理中都有较好的实际应用作用。本文主要使用逻辑回归模型对大样本数据进行拟合，拟合结果较好，在统计上有较强的解释意义。

关键词