摘要

个税递延型商业养老保险会从保险公司养老金投资回报率、税率、个人的商业养老保险保费几方面影响家庭的储蓄与消费行为。本文引入戴蒙德模型分析个税递延型商业养老保险对消费与储蓄的影响,研究发现:保险公司的投资回报率增加会促使人们减少储蓄,同时刺激居民两期的消费,税优养老险的税率增加会使人们增加储蓄同时抑制两期的消费,税优型养老险的保费增加会减少储蓄,但对两期消费的影响则不能确定。同时受人们理性预期影响,税收优惠很可能会产生类似李嘉图等价的政策效果,未来政策的不确定性使现期税优政策不足以刺激到人们的现期消费。因此政府适当放松保险公司养老保险的投资范围、适时采取措施稳定人们预期、综合考虑各方面因素制定税率对改善人们预期,减少居民储蓄进而刺激消费会产生更为明显的政策效果。

关键词