摘要

作为预防非预期损失的有效方法,经济资本管理逐渐成为资本管理的新趋势。本文以中国人民财产保险股份有限公司2005-2020年上半年五条业务线的赔付率为研究对象,首先考察了业务线赔付率呈现出的不同水平和其随时间的变化规律;然后为了计量经济资本,用核密度函数拟合各业务线的边缘分布,从单条业务线出发,分别运用VaR模型和TVaR模型计量了每条业务线所需要的经济资本;再逐渐拓展到机动车辆和意外险这两条业务线,考虑他们之间的相依性,选用Gumbel Copula模型和蒙特卡罗方法计量经济资本,并与独立情形的结果进行对比和分析。

关键词