摘要

利率市场化后,利率波动风险显然是寿险公司经营中面临的一项主要风险。在管理利率风险时,应借鉴成熟的金融市场利率度量工具来对未来利率进行量化,本文分别运用久期和风险价值(VaR)对寿险公司所面临的利率风险度量进行研究,并在利率服从对数正态分布假设下推导出久期和风险价值(VaR)的联系。

关键词